Scăderea indicelui IRCC
Indicele de referință pentru creditele consumatorilor (IRCC) a scăzut la 5,68% pe an, conform datelor publicate pe 31 decembrie 2025 de Banca Națională a României (BNR). Această valoare este mai mică decât 6,06% înregistrat cu trei luni înainte, care reprezenta cel mai ridicat nivel atins de IRCC de la introducerea sa. Această scădere ar putea reduce costurile pentru debitori, având în vedere că IRCC este utilizat pentru stabilirea dobânzilor la creditele acordate în lei.
Impactul asupra ratelor de credit
Deși IRCC a fost anunțat la finalul anului 2025, efectele asupra ratelor se vor resimți în primul trimestru din 2026. Indicele este recalculat la sfârșitul fiecărui trimestru și se aplică băncilor în următoarele trei luni. Astfel, românii cu credite legate de IRCC ar putea beneficia de rate mai mici începând cu primele luni ale anului 2026. Expertul financiar Claudiu Trandafir a precizat că ratele la creditele cu dobândă variabilă vor înregistra scăderi de la începutul lunii ianuarie, datorită modificării IRCC.
Structura pieței de credite
Trandafir observă o schimbare în structura pieței, menționând că, deși numărul tranzacțiilor a scăzut, ponderea creditelor ipotecare a crescut semnificativ: 57% din intermedieri în primele 10 luni ale anului 2025, comparativ cu 51% în 2024 și 43% în 2023.
Compararea IRCC cu ROBOR
În prezent, ROBOR la trei luni se află la 6,14% pe an, fiind folosit pentru unele credite de consum mai vechi. Spre deosebire de IRCC, ROBOR este mai volatil și răspunde rapid la schimbările din piața monetară, în timp ce IRCC are un mecanism de calcul întârziat, ceea ce îi conferă o stabilitate mai mare.
Prognoze pentru 2026
Economiștii estimează că IRCC ar putea continua o tendință lentă de scădere, ajungând în jurul valorii de 5,57% din 1 aprilie 2026, în funcție de inflație și de stabilitatea economică. Chiar și în acest scenariu, costul creditelor va rămâne ridicat, iar reducerile de rate vor fi graduale, cu scăderi mai vizibile așteptate abia în 2027.
Politica dobânzii-cheie a BNR
Analizând politica monetară, analiștii de la BCR și ING estimează că BNR va menține dobânda-cheie la 6,5% cel puțin până în mai 2026, limitarea fiind impusă de inflația care rămâne la două cifre. Prima reducere a dobânzii-cheie ar putea avea loc în mai 2026, urmată de o relaxare totală de aproximativ 1,25 puncte procentuale, până la 5,25% la finalul anului 2026.
Concluzie
Scăderea indicelui IRCC va aduce ușoare reduceri ale ratelor de credit pentru români în 2026, însă costurile creditelor vor rămâne ridicate, iar scăderile semnificative sunt așteptate abia în anii următori.