Preluarea SAS de către Air France-KLM
Grupul Air France-KLM își va majora participația în compania aeriană scandinavă SAS de la 19,9% la 60,5%, preluând acțiunile deținute de Castlelake și Lind Invest. Tranzacția, estimată că se va finaliza în a doua jumătate a anului 2026, depinde de aprobările autorităților de reglementare. Valoarea tranzacției va fi determinată în funcție de performanțele financiare ale SAS, inclusiv EBITDA și datoria netă.
Finanțarea și sinergiile așteptate
Directorul financiar al Air France-KLM, Steven Zaat, a menționat că tranzacția va fi finanțată din lichidități disponibile sau prin emisiunea de obligațiuni, fără a afecta eforturile de reducere a datoriilor hibride. Aceasta ar putea genera „sute de milioane de euro” în sinergii.
Opinie SAS și contextul pieței
Directorul general al SAS, Anko van der Werff, a afirmat că consolidarea în Europa este necesară și că preluarea majoritară va permite accesarea sinergiilor operaționale și comerciale. SAS a ieșit din procedura de protecție prin faliment în august 2023 și a transportat peste 25 de milioane de pasageri anul trecut, generând venituri de 4,1 miliarde de euro.
Contextul consolidării în aviația europeană
Acordul survine într-un moment în care operatorii europeni caută să se consolideze pentru a face față competiției din partea companiilor americane și din Orientul Mijlociu. În acest an, Lufthansa a achiziționat 41% din ITA Airways, iar guvernul portughez pregătește privatizarea TAP.
Concluzie
Preluarea SAS de către Air France-KLM subliniază tendințele de consolidare în sectorul aviatic european și poate avea un impact semnificativ asupra competitivității și eficienței operațiunilor în regiune.